请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

物流大超市

 找回密码
 注册
查看: 1391|回复: 0

质押监管业务的现状与风险案例

[复制链接]
slwlw 发表于 2013-7-24 10:40:58 | 显示全部楼层 |阅读模式
2010年以来,物流企业青睐于质押监管业务,
探寻其原因所在,1、企业的融资渠道发生着变化,存货将成为一种融资手段
                            2、金融机构对于风险的控制已延伸到对于动态存货的领域
                            3、物流企业由于其监管利润远超过传统仓储业务,得到行业的一致追捧。
                            4、由于我国此业务处于起步阶段,诚信及防范制度不健全,导致风险失控。

    例:以煤炭销售企业为例:银川石嘴山矿业:本次申请融资额度3.3亿元,(其中流动资金贷款3.3亿元,承兑汇票 / 万元),敞口额度为3.3亿元,保证金 / %,折扣率70 %,月收费标准:按实际融资贷款额度的 0.5 ‰按半年预付。质押监管期限为12个月,额度做足预计年收入可达到198万元。监管员4名驻场,月支出1.5万元。管理费用15%,税金支出5.58%。实际利润125万元。如此高的利润率使传统物流业务黯然失色。


针对质押监管项目各专业银行的态度与业务开展
中信银行:操作最长,2005年融资额18亿元,期末余额9亿元,排第一。分支行有积极性,总行不重视,监管协议操作性差,买方信贷由银行控制发货,不需监管方介入。目前已得到总行的重视,正在与总行谈总量控制协议文本。
深发展:积极推动,将自偿性贸易融资作为核心竞争力,合同版本较好,易于操作,对监管费的价格敏感,要求收费低。
广发展:目前正在重组,对质物要求较低,品种很多,质物不易计量和监管,风险很大,自己成立监管公司,收费很低,引入中储监管承担风险需要引起关注。
华夏银行:总行尚未启动,仍在研究相关管理办法,目前在系统内的一些仓库做试点。
民生银行:上下一致性较好,目前只有仓单、动产静态两种业务模式,合同条款较苛刻,成立评审中心后审批速度很慢。目前已得到总行重视,正在与总行谈总量控制协议文本。
建设银行:目前正处于试验阶段,没有实质性的业务开展,分支行人员观念死,认为收益低,不愿做。各省分行权限较大,例如河北省分行有4.5亿额度的审批权。
光大银行:主推的金色产品链侧重于有色金属的生产企业,目前已做西部矿业、辽宁忠旺等有色生产企业加工企业,属大项目质押。
交通银行:主要项目集中在天津等大城市,目前正在与总行协商监管协议文本。
工商银行:合作已经启动,正在研究动产质押逐笔控制、动产质押总量控制和开证监管等相关协议文本。
浦东发展银行:合作正在启动,如天津分行、深圳分行等。
农业银行:与总行的合作正在接触,总的来说观念较死,不易在整体进行突破,但在一些地方分行也有合作。
银行关注的问题:
     深发展、广发展的低监管费模式,使用专门的监管公司,资质认定程度低,风险没有得到有效分散,总行已经注意到,正在采取措施改变,通过与大物流商的整体合作来分散监管风险,如深发展和中信都分别与中储、中外运、中远签订整体框架合作协议。
如何对抗第三人、确保质权:法律层面和操作层面,收集全国和系统案例,如天津、沈阳、广东等。


业务发展特点
从库内向库外发展,2005年库外质押监管业务已占57%
从静态向动态发展,目前深发展的监管操作协议占有优势
从货押向保兑仓发展,目前已有20%左右的保兑仓业务
从单一业务向综合业务发展,上述五个基本产品的组合
从质押融资向物流金融发展,商流、物流、融资相结合
业务模式特点:
仓单质押、动产质押逐笔控制存在质物权属认定困难和融资资金使用无法有效监控、无法保证资金封闭使用的问题
动产质押总量控制在一些银行的法律和风险控制部门中同时还存在一些法律障碍
买方信贷和开证监管弥补了上述缺点,但存在强势企业议价能力强、不认可银行要求的问题,影响业务开展
基本模式:
仓单质押
权利质押,仓单出具方保证仓单的真实性、有效性、唯一性
适用于质物不流动、整进整出的业务
目前中储已开展的质物品种:铁矿砂、煤、农产品
监管方不负责价值,只负责仓单注明的仓储物的数量
对仓储企业的资质要求高
库外监管由总公司质押监管部统一出具仓单
如果使用仓单部分提货,要收回原先出具的仓单再重新出具
存在以仓单名义签订合同,按动产业务模式操作的情况
动产质押逐笔控制(静态)
动产质押,质物清单体现质押关系
按照质权人指令进货和放货
适用于质物流动性不强、大笔货物进出库的业务
目前中储已开展的质物品种:黑色、有色、煤炭、汽车、农产品、化工产品
监管方不负责价值,只负责质物清单注明的质物数量
目前出库控制存在发货总量控制的新需求,正在研究是否存在相关风险
动产质押总量控制(核定库存)
动产质押,质物清单和监管区域配合使用来体现质押关系
总量之上部分按照出质人指令进货和放货,到达质权人规定的总量则停止发货
适用于流动性较强、货物进出库频繁的业务
目前中储已开展的质物品种:黑色、有色、煤炭、汽车、农产品、化工产品等
监管方按照质权人通知的价格来控制质物价值
买方信贷(先票后货、保兑仓、厂商银)
国内贸易,前半部分为信用质押、到货后转为动产质押
按照质权人指令收货、验收、放货
适用于出质人的上游企业资质好的业务
目前开展的质物品种:黑色、有色、汽车、化工产品、纸品、药品、烟酒、电子产品等
监管方不负责价值,只负责质物清单注明的质物数量
有时监管方还要承担运输等流动质物的监管责任
目前出库控制存在发货总量控制的新需求,正在研究是否存在相关风险
开证监管(信用证项下未来货权)
国际贸易,前半部分为信用质押、到货后转为动产质押
按照质权人指令收货、验收、放货
可与货代、进出口业务相结合,取得综合收益
目前开展的质物品种:黑色、有色、汽车、化工产品、纸品、药品、烟酒、电子产品等
监管方不负责价值,只负责质物清单注明的质物数量
有时监管方还要承担货运代理等流动质物的监管责任
中外运将其作为吸引业务的手段和产品来对待
风险点与案例分析:
监管人员的道德风险:在有资产做担保的前提下银行已经忽略,已由监管方来承担。
质物处置问题:涉及质物选择、价格确定、价格波动、质物处置与回购等相关环节的处理。
设立质押标识和监管区域,质物清单等相关单证的出具。
1、沈北分公司质押监管业务案例分析
2、铁西分公司仓储监管业务案例分析
3、南仓分公司质押监管业务案例分析
4、汉口分公司质押监管业务案例分析
5、东站仓库质押监管业务案例分析
6、沈阳物流中心质押监管业务案例分析
7、上海事业部质押监管业务案例分析
8、江北公司质押监管业务案例分析
9、新港分公司质押监管业务案例分析
10、青岛分公司质押监管业务案例分析
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

小黑屋|Archiver|手机版|物流大超市 ( 桂ICP备09000506号 )

GMT+8, 2024-3-28 22:15 , Processed in 0.057222 second(s), 16 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表