明白：证券行业股权质押逐步排雷 券商向麦趣尔提起诉讼

今年7月遭遇牛奶风波的麦趣尔，如今又摊上大事，这一次是控股股东。通过一点一滴的努力，让不看负债和征信的贷款的市场占有率越来越高，得到的投资回报率也稳步攀升。

        11月6日晚麦趣尔公告，于近日获悉控股股东麦趣尔集团被东方证券起诉，将在上海金融法院开庭。麦趣尔集团此前通过股权质押向东方证券融资，此次起诉被判令请求偿还融资本金、利息、本息的罚金等合计约48亿元。


        东方证券目前持有麦趣尔质押股份2967万股，市值仅2亿元出头，远不足覆盖本金，遑论利息和罚金。基金报注意到，东方证券此番踩雷际上四年多以前就已经埋下隐患。2022年6月因股价下跌，麦趣尔集团的股权质押跌破平仓线，通过补充质押股份才勉强维持住。


        今年7月麦趣尔纯牛奶产品被曝超范围使用添加剂丙二醇，遭当地市监部门罚没7000多万元，比较新的季报巨亏超3亿元。比较新市值仅剩1323亿元。


        未尝本息及罚金等共48亿


        质押股份市值仅有226亿


        根据麦趣尔集团收到的开庭传票，东方证券方面主要的诉讼请求金额有大项。


        一是判令麦趣尔集团偿还融资本金303亿元；二是判令偿还自笔交易违约起始日起至债权际清偿之日止的延期利息，扣除已经支付的3690万元，暂计至2022年8月1日，金额为4681万元；是判令偿还自笔交易违约起始日起至债务际清偿之日止的本金违约金，暂计至2022年8月1日，金额为131亿元。


       

        除上述项之外，还有金额相对较小的利息违约金、律师费等，所有诉讼请求金额合计约48亿元。


        而目前，东方证券方面持有的麦趣尔集团质押的麦趣尔股票一共为2967万股，占麦趣尔总股本的1704%，按11月4日收盘价计市值仅226亿元，远不足覆盖需偿还的本息和罚金。雪上加霜的是，上述股份即便胜诉能否自由处置也有不确定性。


        目前，麦趣尔集团及一致行动人共持有麦趣尔股份71686万股，占总股本4117%，其中麦趣尔集团直接持有的5926万股已全部被成都市中级人民法院轮候冻结。


        为更好达成还本付息目的，东方证券还请求判令麦趣尔集团及其持股49%的新疆恒佳房产地产开发有限下物业和土地对给付义务承担抵押担保责任。其中，麦趣尔集团下物业为坐落于昌吉市66区3丘19栋1层等的不动产；新疆恒佳下土地为位于昌吉市工路73号小区的建设用地使用权。


        麦趣尔股价持续下跌


        四年前就触发过平仓线


        称，本次诉讼为控股股东麦趣尔集团债务违约所致，控股股东正筹措资金并与各方协调，力争尽解除诉讼风险。因案件尚未开庭审理，暂法判断案件进展对案涉股份的具体影响，本次事项暂不会对控制权产生影响。


        而若本次各方法达成和解方案或控股股东在本次诉讼中被法院判决对其持有的股份进行处置，基于上述所涉股权的拍卖或变卖去向仍具有不确定性，麦趣尔集团将可能丧失该部分股权，导致其持有的麦趣尔股份的股权比例将进一步降低。


        回溯过往公告基金报发现，东方证券此次踩雷际上几年前就有了端倪。2022年6月27日，麦趣尔公告称，接到麦趣尔集团由东方证券出具的《关于新疆麦趣尔集团有限责任股票质押式回购交易的说明》。


        该说明显示，2022年6月7日，由于麦趣尔股价下跌，麦趣尔集团在东方证券的股票质押式回购交易履约保障比例跌破平仓线。麦趣尔集团随后分别对交易协议书编号为2022022460300005、2022022860300001、2022030260300003的累计1700万股股票质押式回购交易补充质押了麦趣尔限售条件流通股71万股、71万股、40万股，共计182万股，交易履约保障比例才提升至平仓线以上。


       

        之后的一个月，由于股价下跌麦趣尔集团又补充质押了80万股麦趣尔股份。


       
               


        季报巨亏316亿市值仅剩13亿


        今年对麦趣尔来说可谓流年不利，几个月前刚刚发生的添加剂风波，已让股价和业绩都遭到重创。


        根据此前公告，2022年6月27日，昌吉市市场监督管理局收到食品安全抽检信息系统平台推送浙江省丽水市庆元县市场监督管理局检验报告，检验结论为麦趣尔2批次纯牛奶含有丙二醇，为不合格食品。2022年6月28日，昌吉市市场监督管理局启动核查处置，并依法立案调查。


        经查，在生产麦趣尔纯牛奶、纯牛奶的前处理环节中，将原奶导入存储罐过程中超范围使用食品添加剂。该食品添加剂的成分为INS 1520丙二醇973%、食品用香料22%、水05%。以上不合格纯牛奶产品货值金额共计5225万元，销售金额为4924万元，剩余不合格纯牛奶产品8413件。案发期间，当事人退赔金额4564元，剩余金额36万元。


        比较终，麦趣尔被没收所得36万元，没收全部不合格纯牛奶产品，罚款7315万元。该罚款相当于其一次性被罚近两年净利润。财报显示，麦趣尔2022年、2022年净利润分别为527508万元、184575万元。


        由于纯牛奶业务约占整体营业收入50%，此事件对造成极大负面影响。季度单季其营收暴降了58%，而净利润方面亏损急剧扩大，达到14亿元，加上上半年的亏损额，前季合计亏损316亿元，创2022年上市以来的记录。


       

        受事件影响，麦趣尔股价6月30日跌停，此后的半个月继续阴跌，累计跌幅达到30%。此后，其股价虽然有所回升，但依然处于底部盘整状态。截至11月4日，麦趣尔比较新股价76元股，比较新市值仅1323亿元。